Excel2007以降で[挿入]-[テキストボックス]のテキストボックスをシート上に配置し、テキストボックス内でテンキーのEnterキーを押しても改行はされません。
これはそういう仕様のようです。おそらくExcel2007で図形描画の仕様が根本的にかわった為、発生するようでMicrosoftのサポートページには「通常の (Back Space キーの下にある) Enter キーを使用します」とあります。
※以下のページでは、ノートパソコンのキーボードでは発生しませんとありますが、最近はテンキー付のノートパソコンもあるので発生します。
Excel 2007 または Excel 2010 に挿入したテキスト ボックス内でテンキーにある Enter キーを押下しても改行されない